こんばんは☆エース☆(@perfectdarkace)です
今回は2019年6/18(火)に会社四季報2019年3集夏号が発売されましたので会社四季報の見方についてまとめてみました
※今回は独断と偏見がかなりありますのでみなさんの読み方とかあれば教えてくださいね
目次
会社四季報とは
会社四季報（しきほう）とは、一般的には日本である分野に関する新しい情報・資料などを掲載して1年に4回（季節ごとに）刊行される本です
引用Wikipedia
四季報の種類
四季報にも様々な種類があります
これが一般的に言う会社四季報です
日本の上場企業の情報が載っています
四半期に1度発売されます
こちらは会社四季報のワイド版です
大きくて文字が見やすくなっています
しかも後ろには袋とじがあります
ただ持ち運びの際には大きくて重たいので注意が必要です
こちらは会社四季報CD-ROM版です
データで残しておきたい方はこちらがおすすめです
こちらは厳選された500銘柄について詳しく載っています
好業績や高配当などテーマごとに分かれていて見やすいです
会社四季報と同じ日に四半期に1度発売されます
こちらは業界地図版になります
5Gや次世代自動車など業界ごとに分かれていて見やすいです
あと、日本企業だけではなく海外企業も載っています
業界地図版は年1回の発売となっています
こちらは米国株式版の会社四季報です
米株やる方はこちらをどうぞ
こちらは就職したい人向けです
間違えて買わないようにしましょう
わたしの会社四季報の見方
いまから紹介する銘柄は参考でなので買い推奨するものではありません
もちろんわたしも保有していませんのでご注意ください
あと、わたしはグロース株投資なのでバリュー株投資の方はまた違う見方になると思います
業績
まず最初に業績を見ます
売上高が年々増加しているか経常利益が年々増加しているか見ます
業績がばらついているや赤字になっている会社はスルーします
株価指標
上に載っている株価指標を見ます
予想PERは全く見ません
見ない理由としては予想なんてあてにしていないからです
逆に見るのは実績PERです
高値平均、安値平均がどの位置なのかを見ます
株価はこの場合5/30現在で現在株価とずれているので現在の株価を確認します
もうすでに上がって高くなっている場合がありますので
PBRは全く見ません
バリュー株投資の方はミックス係数で計算するとここの部分は5秒で確認できます
ミックス係数 = PER × PBR
PER = 時価総額 ÷ 当期純利益
PBR = 時価総額 ÷ 純資産
ミックス係数が22.5以下だと割安とされています
株式・財務・キャッシュフロー
【株式】の欄を中を見ていきます
まずは時価総額
時価総額は小さければ小さいほどいいです
小さいほうがいい理由としてはこうです
時価総額20億→テンバガーで時価総額200憶
時価総額200億→テンバガーで時価総額2000憶
時価総額2000億→テンバガーで時価総額2兆
次に【財務】です
利益剰余金がプラス
有利子負債が0に近い
ほうが望ましいです
有利子負債が多いのはまだ許容できますが利益剰余金がマイナスの場合はダメなのでスルーします
最後に【キャッシュフロー】です
営業CFがマイナスになっていないことを確認します
マイナスでも監視銘柄に入れることありますが基本的にはスルーします
2週目以降はもっと詳しく調べる
先ほど紹介したのはあくまでもわたしのスクリーニングです
1週目はあくまでも監視する銘柄を絞る作業です
もちろん会社四季報だけ見て投資するわけではありません
必ず決算短信や有価証券報告書を確認します
間違ってもマークだけ見て買うことはしません
これは昔やって失敗したからです
マークついていると投資対象にしやすいですが残念ながらその情報が会社四季報買った全員が一番注目している点だと思っているからです
大衆がいるところで勝てるのならいいのですがわたしは基本的には盛り上がっていないところが好きなので
もちろん調べた結果マークがついている場合は投資するときもあります
前号のロジザードとかはまさにです
また、先ほどの条件に当てはまらない場合でも監視銘柄に入れることはあります
他の人の会社四季報の見方
会社四季報の見方は正解などはないので読みたいように読めばいいと思います
ここでわたしがいいなと思った他の人の四季報の見方を紹介します
kenmo＠底辺投資家さん
kenmo＠底辺投資家 C96 日-西す35aさんの四季報の見方です
らうさん
らうさんの四季報の見方です
四季報はココを見る pic.twitter.com/ZwoLrR8Uyw
— らう (@rau2rau2) 2018年9月16日
スミレさん
スミレさんの四季報の見方です
はっしゃんさん
はっしゃんさんの四季報の見方です
会社四季報超速報
最近は会社四季報発売される前に情報を出してくれる人がいます
そう、はむたお@四季報さんです
彼はどこから情報手に入れてるのかは謎ですが会社四季報読みたくない人は参考にしてもいいかもですね
はむたおさんによる会社四季報まとめ
【6月18日(火) 四季報 夏号】
〜今回の特集〜
・TSRで配当と株価を診断
・各社のESG戦略
・為替前提と感応度
・増額期待の企業
・利益率アップ企業
→四季報発売日は高値掴みの可能性が高くなるので寄り凸に注意⚠
→企業の業績は減速気味。落ちてきたら拾うくらいの気持ちで⚠
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報 プロ厳選500銘柄】
〜特集〜
・連続最高益の好業績株
・高配当、連続増配
・復活果たす老舗銘柄
・大化け8銘柄〜注目セクター～
MaaS(移動のサービス化)
RPA(仮想知的労働者)
全固体電池
再生医療
セルフレジ
5G(第5世代移動通信)
新紙幣
eスポーツ
自動運転
シェアリング
AI(人工知能)— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報 注目ワード①】
RPA(仮想知的労働者)
再生医療
5G(第5世代移動通信)
新紙幣
eスポーツ
AI(人工知能)
量子コンピューター
全固体電池
M＆A
サブスクリプション
セルフレジ
東京オリンピック
ナイトタイムエコノミー
自動運転
EV(電気自動車)
シェアリング
ライブコマース
プラットフォーム— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報 注目ワード②】
キャッシュレス
SaaS
MaaS(移動のサービス化)
虹彩(生体)認証
HRテック
ディープラーニング
Eコマース
オムニチャネル
ビッグデータ
IoT(モノのインターネット)
QRコード
テレワーク
無人型店舗
遺伝子工学
3Dプリンター
チャットボット
FinTech(金融×技術)
スマート農業— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
〜四季報 業績＆独自マーク〜
【四季報 前号比較】
↑ 5%〜30%未満orゼロ→黒転
↑↑ 30%以上【会社予想 乖離率】
😄 3%〜30%未満orゼロ→黒転
😄😄 30%以上・マークは上方修正が狙える銘柄→業績の裏付けとなる材料があれば◎
・オンライン業績予想で先取りされていない銘柄を狙う。
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報 夏号 先取り】
😄😄↑↑銘柄
2164 地域新聞社
2172 インサイト
2884 ヨシムラフード
3300 AMBITION
3660 アイスタイル
3663 アートスパーク
3777 FHTHLD
3892 岡山製紙
4707 キタック
6664 オプトエレクトロ
7986 日本アイエスケイ
9419 ワイヤレスゲート※最新号比&会社予想+30%以上
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報 夏号 先取り①】
😢😢↓↓銘柄
1711 省電舎
2134 燦キャピタル
2437 シンワワイズ
3053 ペッパーフード
3490 アズ企画設計
3647 ジースリー
4760 アルファ
4829 日本エンター
5380 新東
5973 トーアミ※最新号比&会社予想-30%以下
※オンライン修正済みの銘柄— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報 夏号 先取り②】
😢😢↓↓銘柄
6048 デザイン1ジャパン
6578 エヌリンクス
6640 第一精工
7494 コナカ
7813 プラッツ
7859 アルメディオ
7992 セーラー万年筆
8202 ラオックス
8848 レオパレス21
9475 昭文社※最新号比&会社予想-30%以下
※オンライン修正済みの銘柄— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【最近の四季報アノマリー】
・発売日に地合いが悪くなる。
・四季報相場は1〜2日で終わる→当日の前場で終わることも。
・先取りし過ぎて四季報の評価が高い銘柄が逆に下がる。
・高評価で下げた銘柄は1週間後に再評価されて上がる。
・業績よりも見出しにパワーワードが入ってる銘柄が上がる。
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報 パワーワード】
五輪、5G、新元号、令和、働き方改革、消費税、M＆A、新技術、特需、外国人、減災、大口受注(案件)、先行投資、急成長、絶好調、黒転、独自増額、連続最高益、飛躍、急拡大、く字回復、急回復、急反発、上振れ、ベトナム、インド、中国 etc…
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
四季報に書かれていることがすべて正解とは限らない。
私は監視対象を2つにわけています。
・左右の付箋→四季報評価が高い銘柄
・上下の付箋→自分の評価が高い銘柄
業績や材料で気になった銘柄を見つける→中身を徹底的に分析する。
四季報評価＜自分の評価となる銘柄を選定できれば◎ pic.twitter.com/5trbhlksTN
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年3月16日
【四季報 春号 選定】
平均高値+51.40％
・6067 インパクト
2508円→6220円(高値)+148.01％
現在の株価3495円+39.35％・7036 イーエムネット
4190円→7920円(高値)+89.02％
現在の株価7440円+77.57％・9698 クレオ
1276円→2064円(高値)+61.76％
現在の株価2045円+60.27％※ツイ→6月14日(金) https://t.co/uv40cvhGwF pic.twitter.com/mlwccWTHEQ
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
・四季報や決算短信を見て、業績の良い銘柄を選定するのは簡単です。
・業績(数字)ばかりに目を奪われがちですが、大事なのは株価の位置。
・効率良く投資する為には、上がり始めるタイミングを見極めなければならない。
・どのくらいの株価が妥当か、また未来の業績はどうなっているかを考える。
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報の読み方】速読編
・始めから読む→△
・旬な業種から読む→◎～証券コードの特性～
①業種別 全33業種に割り当てられている。
②基本的に一番売上高が大きい事業を基準に所属。
③数字の上2ケタはその会社の業種を表している。
④数字の下2ケタは若いほど代表的な銘柄である。 pic.twitter.com/aWOn6fjYLB
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
どれだけ徹底的に調べても実際に上がるまでは半信半疑。
どこか分析は間違ってないか、見落としはないか。
良いと思った銘柄でも、下がることも多々あります。
株式投資は結果がすべての世界。だからこそ失敗しても諦めず努力を続けることが大事。
成功する唯一の方法は、挑戦し続けること。
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報相場の注意点⚠️】
・おすすめ(注目)銘柄に安易に乗らない。(※Twitter銘柄厳禁)
・既に上がっている銘柄は利確売りがくる(かもしれない)ので注意⚠
・四季報の情報だけを盲信せず、短信、決算資料、有報、HPなどで確認する。
・地合いに気を付ける→四季報発売後は地合い悪化アノマリー。
— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月16日
【四季報 夏号 選定】
😄😄↑↑銘柄+独自注目銘柄☆
2164 地域新聞社
2172 インサイト
2676 高千穂交易☆
2884 ヨシムラフード
3300 AMBITION
3328 BEENOS☆
3625 テックファーム☆
3663 アートスパーク
6664 オプトエレクトロニクス
7325 アイリック☆— はむたお@四季報 (@hamutao1000) 2019年6月17日
会社四季報の見方おすすめ勉強本
会社四季報の読み方として紹介されている本の紹介します
まとめ
今回は会社四季報についてまとめてみました
会社四季報は投資する際のあくまでもひとつの材料です
読みたくない人は無理して読まなくてもいいと思います
値段も高いですし重たいですしかさばるしで
ただ少しでも興味のある方は会社四季報読むのにチャレンジしてもいいと思います
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